盛希泰:CEO是天生的,VC最重要是看人 | 金牌投资人

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楼主 2019-11-11 15:37:56
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从主流券商管理者到百亿基金大佬,40岁辞职创业,盛希泰从零开始转型天使投资,以独到的识人眼光寻找天生CEO。


洪泰基金独创种子、天使、成长、新三板在内的全生命周期系列基金,以All In的姿态和企业一同成长。


作者  |  诺亚财富品牌市场中心  小舟


《金牌投资人》是中国首档聚焦投资人之间思想碰撞的高端对话节目。节目通过对话中国最优秀的投资人群体,让普通投资者有机会了解一线投资人,分享他们的智慧观点和投资建议,为投资提供重要经验参考和前瞻视角。


《金牌投资人》第6期节目,让我们走进洪泰基金创始合伙人——盛希泰。




盛希泰 | 洪泰基金创始合伙人


原华泰联合证券公司董事长。1992年加入君安证券,凭借过人的业绩和出色的表现,36岁出任联合证券总裁,叱咤资本圈。2014年后突然转型加入创投圈,同俞敏洪成立洪泰基金,成为创投“泰哥”。



一箱茅台和俞敏洪“闪婚”

如果在2014年前问这个问题,金融圈的人会告诉你,他是证券少帅“盛总”。

 

1992年,盛希泰还没从南开大学硕士毕业就凭借敏锐嗅觉赶赴深圳发展,加入刚刚成立的首批证券公司——君安证券。入职第3天,他穿着公司花3000元置办的皮尔卡丹,以实习生的身份,比照一本标志汽车在香港上市招股书,接手并最终完成了四川IPO第一案:金路集团。


从此他一路开挂,24岁做到君安证券投行副总经理,26岁当上山东证券副总裁,32岁担任联合证券副总裁,36岁升为联合证券总裁……

 

而在2014年之后,再问这个问题会得到完全不一样的答案:他是创投圈的“泰哥”。

 

因为邻居俞敏洪找盛希泰要2瓶茅台,结果他一口气送来一箱,不久两人“闪婚”合伙成立洪泰基金。


从零开始,洪泰基金在1年时间里投出60个项目、布局从种子到新三板全产业链基金。最拼的一年平均每4天坐一次飞机去路演,共发出13300张名片。成立第三年的时候,洪泰管理规模就已超100个亿,系列基金目前涵盖天使、VC、PE、并购、上市等全周期管理



四十岁跨行就是重新学一门外语


在外人看来,盛希泰是最光鲜的创业者,曾经操盘动辄几亿、几十亿的IPO项目,对资本有着敏锐的嗅觉,从证券业转型到创投圈,似乎可以无缝衔接。而他自己却说,这是一段非常艰苦的心路历程。

 

盛希泰说,转型有三难:


1、过往的成功和生活的惯性,让他离开之后非常不习惯,没有了平台,也不是有备而来,所以他离开之后3年才有了洪泰基金的成立。

2、做投资和做投行的工作完全没有交集,没有任何概念的情况下,要去学习一个全新的框架,作为一个新手辛苦可想而知。

3、与原来的圈子完全不一样,天使、VC圈里几乎一个人都不认识,中午和马云一起吃饭,晚上给创业者讲课,转型一开始面临圈子的强烈的落差和碰撞。

 

盛希泰把这个过程比喻为:母语说了二十多年,到四十岁的时候开始学一门外语


他一点点从行业里构建起属于自己的框架和思维体系,后来他找到了学习的规律,就是用人生阅历筛选被投企业。“我这个年龄段,看人的功夫还是有的”,他说。

 

他认为,对于早期投资者来说,人生的阅历很重要。PE并购可以流水操作,但是做VC是需要直觉的。这种直觉来自阅历的积累。


盛希泰管理过员工上万人的公司,与上千名成功的企业家深入交流过,也在IPO的时候解剖过许多公司。他通过观察发现,企业的发展规律是共通的,根据这些经验建立框架,可以复制到筛选早期创业者身上。



限制阶段进行投资,对人生是一种浪费

诺亚财富对话洪泰基金创始合伙人盛希泰。

 

洪泰基金目前的投资打通了所有阶段,完成了覆盖从种子、天使、成长(A、B轮)、新三板基金(PE基金)在内的全生命周期基金布局,是行业内少有的,把时间线all in的选手。盛希泰对此有独特的看法:

 

1、企业要成长,投资应该有延续性,如果这个基金仅仅针对某个阶段进行投资,很难对创业者扶持到位,全生命周期的投资能真正帮到投资者

2、只做单一阶段的投资,对企业整体发展的认知是割裂的。因为企业是不断成长的过程,只做天使,或只做并购,对企业成长认识也不一样,与企业对话能力有局限。

3、可以把投资融会贯通。行业里早期和后期相互之间有鄙视链,VC的人可能觉得PE保守,PE的人可能觉得VC胆大,其实可以两种思维可以贯通。天使加点PE思维,PE投资也可以加点天使思维。“不做PE的人,我投资的时候,如果这个项目不是IPO,我不会投他的,做天使的人根本想不到这么远。”

 

盛希泰总结认为,投资是不能割裂来看,对一个行业吃透,会有更广阔的发展空间。一笔投资,可以三百万做天使,也可以三十亿做并购。如果因为基金阶段的限制割裂了投资,对人生是一种浪费,同时对企业的成长进步也没好处。因此洪泰建立了自己独特的体系,洪泰天使、洪泰VC、洪泰PE、洪泰并购都是并列的体系,同时也能贯通协作。

 


CEO是天生的,专注、包容、自我迭代

 

诺亚财富对话洪泰基金创始合伙人盛希泰。


拥有独特投资理念,用全生命周期投资创业者的盛希泰,在筛选人上也有自己独特的理念。


“按照我的观点,CEO不是培养出来的,CEO是天生的,90%是inside。能做CEO的人是极少数的特质的人。这个很多人不服气,你别不服气,你只能做配角,或只能做C什么O,CEO是有特质的人。”

 

他坦言,什么样的投资者是潜力股,是未来的CEO,没法描述,否则也不会错过谁。若要总结,这些特点一定会有:


1、专注,极其专注才能把事情做成。

2、要有带队伍的能力,要有一种胸怀能容纳各种性格的人跟你一块干,真正的牛人不是自己什么都能干,而是有厉害的人愿意跟你一起干。

3、要有自我迭代的能力,一个船长在开船起锚的时候,根本不可能遇见所有的风浪和暗礁,需要有自我迭代能力,灵活地进行驾驭。

 

盛希泰给我们分享一个他投资过的具备这样特质的创业者:昆仑决创始人—姜华。


认识姜华是一次狭路相逢。当时姜华在跟一帮人在谈项目,盛希泰要离开的时候,他站起来抱拳说,盛总能不能借一步说话。盛希泰很愕然,然后跟他在窗边聊了半个小时,被姜华的执着和认真深深打动。

 

昆仑决的产品核心就是格斗赛事,要面对的困难太复杂,比如每次组织比赛需要公安出面维持秩序等,因此很多人不愿意投资。但是姜华对这个行业极其专注,极其all in,把赛制和传播做到极致,做成了格斗赛事的头部IP,聚拢了一群帮助他的人。同时,他自我迭代能力非常强,通过不断学习和探索,从格斗中延伸出服装、游戏、专业比赛等产业。盛希泰说“这家伙每天都在进步”,而这次投资,让他体验到天使投资的乐趣所在,下决心将其作为终生投入的事业。



做多中国不会有错

 

洪泰基金创始合伙人俞敏洪(左)、盛希泰(中)。


对于未来的投资,盛希泰认为,中国有三大红利:


1、新消费人群的红利;

2、移动互联网的红利;

3、创新创业的红利


他解释,所谓红利,就是有战略制高点,战略平台,相当于建水电站,建好之后,居高临下、磅礴而出,只要有水就能发电。

 

在消费人群红利上,消费人群的变更、消费升级、供给侧改革将带来新的投资机遇。90后作为消费主力,拥有不同的生活和思维方式,消费升级后中国人跑到日本买马桶盖、买菜刀。而供给侧改革就一句话,就解决一个供给和需求的错配。这个时点上,未来消费方面,10-20年将有一个新的趋势。

 

在移动互联网的红利上,随着互联网逐渐渗透到更多的行业,将产生机会的裂变。传统企业都需要接受移动互联网的改造,移动互联网是一个基础设施,一条高速公路。比如,移动互联网渗透到支付领域,让中国一步跨过信用卡时代,跨越美国,成为普惠金融的老大,可想而知,在其他领域,未来将有更多的裂变会发生。

 

在创新创业的红利上,现在的市场是从copy to china 变成了copy from china,双创意味着新的经济体的诞生。盛希泰统计过有93个创业项目成为独角兽,就是因为把中国APP的应用扩展到美国和全世界。他现在去硅谷,都没有任何的自卑感,因为他感受到中国有越来越多的创新模式出现,将给未来的投资带来更多的想象空间。

 

对于未来具体看好的行业,盛希泰认为医疗健康、消费升级、大数据、fintech、文化娱乐、泛互联网等都是比较好的投资标的。投资中,泡沫一定会有,因为追逐的资金太多,但投资取决于个人,市场的事情永远不用担心,因为市场最大的魅力就在于自我纠正机制。供求关系不是一只手,是N只手,N个人在感知,它自然会形成一个平衡点。

 

* 本文内容节选自《金牌投资人》盛希泰专访。更多精彩,尽在完整视频,点击下方《金牌投资人》视频,即可观看。


* 视频时长35分钟,请在wifi环境下观看。




下期预告:《金牌投资人》基石资本张维:出手即是千万元,注重背后的投资哲学




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