【解惑】PE VC和Angel Investment到底有啥区别

MeanValue求职2018-07-08 09:09:16


无论你是否从事金融行业,平时肯定经常听到资本圈子说PEVC等等这些金融圈的专用名词,到底这些具体是什么意思呢?今天小编就给大家科普一下这些的区别。



概念的区分



PEprivate equity

PE是指私募股权投资,是指私募基金对非上市公司进行的权益性投资。


VCventure capital

VC是指风险投资,广义上是指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的是指以高新技术为基础,生产与经营技术密集型产品的投资。


Angel Investment

Angel Investment就是天使投资,这是权益资本投资的一种形式,指富有的个人出资协助具有专门技术或者独特概念的原创项目或小型初创企业,进行一次性的前期投资。


对应的企业以及投资依据



其次这三个是针对不同的对象和规模。PE主要是针对成熟期的企业,投资是为了长期战略是的产业资源整合,除了投资大量的资金,往往在千万美金以上,还需要投入产业背景的相关指导和更多的技术资源,是这三个中相对安全的投资。


VCPE不同的是针对的是早期或者成长期的企业。这些企业往往是已经有发展齐全的团队或者业绩还不错的公司,投资金额在150w-1000w美金左右,比PE要少一些,但也是为了企业长期发展做准备。因为公司不够成熟,所以VC一般具有极大的投资风险。


天使投资是具有最大的投资风险的,需要天使投资人极好的眼光去预测行业趋势。因为天使投资的对象都是刚起步的公司,处于种子期,几乎没有要求。可以只要几个人或者一个好的idea,不需要注册公司或者真实存在的产品就可以投资。一般投资的金额在70w美金以下,主要是为了帮公司起步和搭建团队。

因为这些背景的不同,导致这些公司的工作环境和氛围也有些不同。PE公司更加严谨,每天西装革履,会研究各种财务数据模型报表做出科学的投资决定;而VC和天使投资者们更随意,大多数在硅谷,他们更关注于考察一些新兴公司的市场潜力、技术领先水平和团队质量。



发展历史



知名老牌的PE公司包括blackstoneKKR等都始于上世纪七八十年代的并购风潮。PE的出现主要是为了需要资本或者提供资本的双方提供一个平台,除了股票市场和银行信贷之外的一种新形势。而VC和天使投资的出现更晚一些,始于发生在19954NetscapeIPONetscape在上市之前是处于亏损状态,Netincome是负的430万,revenue只有1600万,这样的资金状况却还能上市给了传统PE产业带来了不小的冲击。之后来自硅谷的工作者和支持他们的资本公司形成了VC和天使投资的概念,与PE区分开来。对新技术充满信心的投资者们在VC和天使投资的活跃,接着让AmazonYahooGoogle这些新兴科技公司相继上市。



除了这些严肃的解释,知乎上有很多更通俗易懂的回答。比如“打个比方,天使投资好比怀孕,VC就好比养胎到生产,PE就好比教育孩子工作赚钱。PS:孩子是企业。(来自知乎作者@罗斯巴德d)"

 

希望大家看过之后,对PE VC和天使投资有更深入的了解哦。

 


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