一碗好面VA跳涨1600元/公斤,新和成新估值(五)

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楼主 2018-09-04 13:25:04
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投资更理智


关注】



一碗价值好面,不会让人失望的。VA涨到1600元/公斤,单季度VA净利润就是35亿啊,单月不低于11.67亿。

按照20倍市盈率股价合理值在:74元

按照30倍市盈率股价合理值在:110元


另:为防止奶死孩子,新和成不再分析,望别再转贴!



图文|狮子



今天收盘公司董秘表明公司VA对外报价1600元/公斤(另VE市场综合价格自上周五回调了5元,价格110元/公斤)。之前用各种方式试图能较准确核算公司明年一季度净利润,但是后来发现产品结构较为复杂,估计只有公司财务才能预估出来。在我们小散没有更多数据资料的情况,粗算应该是一个最佳的方案。


初始值设定:

1:VA产能1万吨/年,2500吨/季(当下满产),价格1600元/kg;按照前三季度估算成本在100元/kg,现按照核算为200元/kg。

2:VE产能2.5万吨,6250吨/季(满产),价格110元/kg;按前三季度估算成本在30元附近,现设定40元/kg。

3:一季度其他所有产品,比如蛋氨酸、香精香料等其他所有净利润设置为0,用以抵消VA价格上涨带来其他费用成本增加。

4:设定明年后三个季度的净利润和今年前三季度净利润持平,及9亿元。(实在只能用最保守对比,就是说从二季度开始VA/E价格直线下跌至260元/kg和50元/kg)

5:当前市值:376亿,股价34.61元



则一季度净利润:

VA=2500k*(1600-200)元=35亿

(VA单月净利润:11.67亿)

VE=6250k*(110-40)元=4.375亿

35+4.375=39.375亿,约40亿


一季度按照20倍市盈率来算:73.6元

一季度按照30倍市盈率来算:110.46元


则明年全年净利润:

40+9=49亿

全年按照20倍市盈率来算:90.25元

全年按照30倍市盈率来算:135.4元




注:以上估值是极其保守预估值,今年全年净利30亿是没问题。按照当下股价,市盈率在12.5倍左右。


一季度和明年全年是考虑完可能所有增加成本的情况下,相对很保守!




今天董秘互动


 问:请问12月15日股东人数
答:您好,截至12月15日,公司股东人数为33756户,谢谢关注!

问:尊敬的董秘,您好!据传闻贵公司VA恢复报价,目前报价1600元/公斤,请问消息属实?
答:您好,公司VA目前报价1600元
,谢谢关注!

问:尊敬的董秘,您好我想咨询下,新和成VA的年产量是什么时候开始从6000吨变为10000吨的?另外,目前是否满产满销?谢谢。
答:您好,公司VA是10月下旬经过技术、设备改进后产能得以增加。目前生产销售一切正常。谢谢关注!


关于大盘这点事


大盘在11月8号文章简单提示大盘要回调(只在群友大体分析过可能到3200一线支撑)之后【见不赚钱,确有点热 ........】,一个多月基本上没在分析大盘。新和成大体上也正好在大盘这一个多月回调时间开始行情和调整的。


大盘自上上周和上周连续两周在3260一线支撑,及收40周线支撑,有企稳迹象,但是k线并没有一根较为明确的信号;今天有破40周线迹象,尾盘收回呈现十字星,但并没有一个缩量的信号,因此不能完全标明大盘稳定。


在大盘还没有明确信号的情况下,继续看低30点和3200是有必要的;


然鹅:本周理应该大面积建仓!


如果随后有人在后面看3180那是一个极度恐慌的信号,不足为怪,如果能到岂不是更好!




大盘风险

1:白马股普遍估值不低。

2:银行股估值不低!!!!!!


新和成走势



【狮子提示】   

所有分析,基于个人爱好,所有分析的股票均具有巨幅亏损的风险!

没显示股票的K线勿猜,如感兴趣可回复留言告知!


狮子:文字

狮子:编辑



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