2016年最新 PE 税收及优惠政策汇总

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楼主 2019-08-04 11:44:16
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文章来源  VC800


    对于合伙制股权投资基金的一般税收政策,在合伙企业的合伙人为不同类型时税收政策不同,具体的分析比较还要从更多的角度和层面着手。针对实施优惠的对象不同,可以分为几类不同的优惠政策进行比较:不同地区对基金合伙人的税收优惠、对基金和基金管理人的税收优惠、对基金管理人员的税收优惠。根据优惠的税种不同可以大致分为:基金以及管理人的财政补贴,对个人或者企业所得税的优惠,和对企业营业税的优惠等。或者从基金从设立到退出的过程来看,可以分为新企业注册的奖励,企业成立后缴税的奖励,以及基金从投资项目退出时的地方优惠等。


、从自然人合伙人应纳的个人所得税和营业税的角度,对全国各地的税收优惠政策的比较

 

1)大部分地区对合伙企业的有限合伙人的利息、股息、以及红利收入,征收20%个人所得税,对普通合伙人的股权收益按5%~35%五级累进税率征收个人所得税;

 

2)在全国重点分析的32个省市地区中,上海和山东对合伙人的个人所得税收并没有优惠政策,所以依据合伙企业的税收政策,对自然人合伙人征收5%~35%的五级累进超额税率计征个人所得税;

 

3)部分地区对普通合伙人和有限合伙人都征收20%所得税,比如北京、苏州和新疆;

 

4)其中几个地区除了上述优惠外,对自然人合伙人的所得税还有额外的优惠,这些地区有:

 

重庆市对出资1000万以上的出资者,其股权投资的税收世纪留存部分,按市财政40%给予奖励;所投项目位于重庆市内,按60%奖励;

 

吉林,自获利年度起第一年至第三年缴纳的个人所得税地方留成部分金额,全部逐年奖励给纳税人,第四年第五年减半奖励给纳税人;

 

江西抚州,合伙人在抚州市纳税的,合伙人缴纳由基金企业或基金管理公司产生的个人所得税,自合伙人缴纳第一笔个人所得税之日起,所缴纳的个人所得税地方留成部分,前两年由受益财政奖励80%,其余20%有收益财政对其购房和租房经费补贴;从第三年收益财政奖励50%20%对购房租房经费补贴;

 

安徽,芜湖和宣城除了对合伙人一般的税收优惠外,还将其缴纳的个人所得税地方实得部分给予一定奖励,芜湖市的个人所得税的地方实得部分60%给予奖励,宣城市5年内对缴纳的个人所得税的地方实得部分给予全额奖励。

 

新疆自治地区,还对个人所缴所得税的地方实得部分给予50%的奖励。

 

山西省,对个人所得税在三年内按市、县两级地方留成部分的50%,由同级财政以补助形式进行奖励。

 

5)在对自然人合伙人的营业税收方面的优惠政策主要就是是否对自然人普通合伙人的营业税的征收:一是在在普通合伙人以无形资产、不动产入股、参与利润的分配和承担风险时;或者进行股权转让的时候。其中这方面有优惠的地区有:北京、重庆、深圳、山东、大连、湖北、杭州和新疆。

 

通过自然人合伙人的个人所得税和营业税的比较,我们可以得出结论,在对吉林、江西抚州、安徽芜湖和宣城、新疆自治区等地的投资,在个人所得税收上政策上有一定的优势。其中安徽的宣城,优惠力度最大,5年内个人所得的地方收益全部奖励给企业。

 

、从基金和基金管理公司缴纳的所得税和营业税的角度,各地税收优惠政策的比较

 

整体上看,大部分地区对基金和基金管理公司的所得税和营业税都有优惠:

 

1)各地政策对企业所缴纳的营业税和所得税给予奖励或补贴,一般企业所得缴纳给地方财税收入的部分,自营业/获利年度起,前两年按100%的地方财政收入给予奖励或补助,后三年按50%给予补助和奖励。

 

2)不同地区的奖励比例不同,奖励的所得税部分和营业税部分也不同,上面只是最普遍的一种奖励方式。

 

3)具体到各地,具体要求也不一样:比如,北京只对公司制的基金管理公司予以所得税的优惠,从获利年度起,前两年由所在区县政府,按所缴企业所得税区县实得部分全额奖励,后三年减半奖励;安徽芜湖,对企业所得税、营业税,两年内地方留成部分全额进行奖励,两年后半额奖励;山西对未上市企业的股权投资业务获得的年度收益,自投资的下一年起,三年内按当年股权投资收益实际缴纳的营业税、所得税或合伙企业缴纳的企业所得税、个人所得税,按市、县两级地方留成部分50%,由同级财政以补助形式进行奖励;宁夏地区(石嘴山市)五年内对按税收总额的地方留成部分70%奖励。

 

4)对基金在退出或者获得收益后,或者所投资的企业在上市后,所形成的所得税地方分享部分按一定比例进行奖励。在基金退出时有所得税奖励的地区有:天津、湖南、吉林、湖北、广东横琴新区、广东东莞、江西抚州、安徽芜湖和宣城,不同的地区奖励的比例不同,以天津、吉林和安徽宣城奖励比例最高为80%

 

5)对于基金或基金管理企业,很多地区有专门的产业投资政策,减免企业应纳税款。这些地区有:北京、深圳、宁波、湖南、吉林、山东、湖北、广东东莞、浙江杭州、江西抚州、安徽芜湖和宣城、陕西铜川、山西、西藏等16个地区。投资于未上市的中小高新技术企业2年以上,股权持有满2年的当年,投资额70%抵扣企业应纳税所得额。

 

一些地区适用于西部大开发政策,减按15%的税率征收企业所得税;民族自治地方的企业经省级人民政府批准,可以定期减征或免征企业所得税。执行该政策的省市及地区有:四川、湖北施恩、湖南湘西、广西、陕西、云南、重庆两江新区、宁夏回族自治区、西藏自治区和新疆自治区。

 

、基金和基金管理公司的一次性落户奖励和办公用房财政补贴

 

从基金和基金管理公司的设立之初,政府给予一定的财政补贴,在基金的不同融资规模上有不同的一次性财政奖励,对于基金管理企业只要满足一定的资产要求就可以申请当地政府的财政奖励。我们将此类的优惠政策从基金和基金管理企业的资金奖励方面和投资企业所需要的办公用房的财政补贴方面来进行各地的政策归类比较分析:

 

1)对基金或基金管理公司有一次性落户奖的地区:深圳、大连、东莞、浙江、安徽。注册资本金额达到10亿元,政府一次性奖励500万;注册资本达30亿的,奖励1000万;注册资本达50亿的,一次性奖励1500万。

 

2)很多地区对基金及基金管理企业所需的自建办公用房和租用的办公设备都有一定的财政补助。除了少数几个省市地区,比如北京、重庆、南京、宁夏、广西、西藏、新疆。其他地区对办公房屋的构建、租用等都有一定的财政补贴。

其中,大连和杭州对股权投资企业的财政补贴较为广泛,不仅对投资企业的落户补贴,资产规模的奖励和对基金管理企业的注册补助,还有对基金管理所需的房屋购置、租用的财政补贴。其次是深圳、吉林、湖北、安徽等地,同时给予了一次性的基金落户补贴和基金管理企业的购置、租赁房产的补贴。

 

3)在西藏自治区内,对基金和基金管理公司的政府扶持率,根据企业纳税额度予以扶持。其中西藏的那曲地区,对在当地交纳企业所得税20万元以上的企业、单位经财政部门审批,给予财政扶持。

 

、各地对基金管理人员的优惠政策比较分析

 

1)    首先,全国各地对基金管理人员(高层管理),主要有两种奖励措施,一是地方财政补贴管理人员的个人所得税的财政补贴;还有一个就是对高管人员在当地购置商品房、租赁房子和个人培训的补贴。

 

2)    个别地区没有采取对管理人员的优惠政策:江西、陕西、重庆、南京、宁波。

 

3)    其中,对高级管理人员的财政补贴中,以北京市对对高管人员的个人所得税的征收最为优惠,免征个人所得税;其他省市地区均以一定的比例按对地方财政留存和贡献尽行补助和奖励。另外值得注意的是安徽省宣城市,对管理团队以投资额的1%予以奖励,并且对有创业投资基金参股的企业的管理团队,所投资的项目在上市后净收益的50%尽行奖励。

 

注:上海地区的法律政策条例由于已经超过了有效日期,目前新的政策文件还未出台

 

、各地税收优惠政策的主要类型的比较

 

下面选取几个比较具有代表性的地区对私募股权基金的税收优惠政策做一盘点和分析。

 

北京地区,税收优惠主要针对四个方面:

   

1)合伙企业的合伙人的个人所得税、营业税的优惠;

 

2)对基金管理企业的企业所得税的政策优惠;

 

3)对投资于中小高新技术企业2年以上的政策优惠(关于投资产业的相关优惠);

 

4)对基金管理企业高级管理人员的个人所得税和其他优惠;

 

其中对基金管理人员的个人所得税全免是在全国各地中最为优惠的地区

 

天津地区,税收优惠主要体现在三方面:

 

1)对合伙企业的有限合伙人和普通合伙人的个人所得税的优惠;

 

2)对基金在退出投资项目时的企业所得税的地方留存奖励和基金管理企业的营业税和所得税的优惠;

 

3)基金和基金基本基金管理构建的房屋和租赁的房屋等的当地财政补助;

 

重庆地区,税收优惠表现在:

 

1)基金合伙人的所得税优惠和奖励以及对普通合伙人的营业税减免;

 

2)两江新区对符合西部大开发政策鼓励的产业尽行投资的企业的所得税减免;

其中,重庆在基金合伙人(出资人)的税收政策还是比较优惠的,在对有限合伙人征个人所得税20% 的基础上,同时对出资额高于1000万的投资者,重庆市给予额外的60%财政奖励。

 

深圳地区,税收优惠的体现方面:

 

1)企业的自然人有限合伙人的个人所得税优惠,和普通合伙人营业税的优惠;

 

2)基金和基金管理企业所得税和营业税的地方财政奖励;

 

3)对投资于中小高新技术企业的优惠税收政策;

 

4)基金和基金管理企业的一次性落户奖励和构建房产的财政补助;

 

湖北省的税收优惠政策,表现在:

 

1)合伙人的个人所得税、营业税的优惠;

 

2)对基金在退出投资项目时的企业所得税的地方留存奖励和基金管理企业的营业税和所得税的优惠;

 

3)基金和基金管理企业的一次性落户奖励和构建房产的财政补助;

 

4)对高级管理人员的个人所得税5年内地方财政留存全额补贴;

 

吉林省的税收政策优惠表现在:

   

1)合伙人的个人所得税、营业税的优惠;

 

2)对基金在退出投资项目时的企业所得税的地方留存奖励和基金管理企业的营业税和所得税的优惠;

 

以上在大部分地区的税收优惠政策上比较具有代表性的地区。还有一些地区税收政策跟一般的地区大不相同,值得我们注意。比如,新疆、西藏自治地区,安徽芜湖和宣城。

 

其中设立在新疆和西藏自治区的投资类企业试用国家的西部大开发政策,享受《产业目录》税收优惠较多,对企业所得税减免征收。所以近几年在新疆、西藏设立了很多投资类机构,可见税收优惠政策的区域差异性对投资者的投资方向还是有密不可分的关系的。

 

其次,还有一个地区——安徽的芜湖和宣城,对私募股权投资的优惠力度还是很大的。除了对有限合伙人的所得税的优惠,还有地方财政不同比例的税收奖励;还有对投资企业的所得税、营业税的奖励;和对管理人员的奖励(包括住房、汽车和水利建设工程专项资金)




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