白皮书解读一 | 2016年PE/VC行业都发生了什么?

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楼主 2018-11-07 12:14:04
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作者:品牌市场部 刘梦洁


小斐领读

上周五(4月14日),歌斐资产联手投中信息发布了一本极有料的专业报告《2016年PE/VC白皮书》,对2016年PE/VC行业进行了系统梳理。干货太多,让我们一一道来。今天小斐给大家讲讲,2016年PE/VC行业都发生了什么?


 

退出:IPO缓慢回升,并购仍然下滑


1、2016股市经历了比较差的开局,二月跌至全年最低点,之后企稳反弹,整体处于震荡回升的趋势。


沪深300走势及市盈率

数据来源:CV Source, 诺亚研究

 

2、总体而言,IPO退出数量和规模在2016年有所回升,并购退出数量仍然呈下降的趋势,退出规模较2015年稍有回升。


2011-2016 IPO退出数量和规模

数据来源:CV Source, 诺亚研究

 

2011-2016 并购退出数量和规模

数据来源:CV Source, 诺亚研究


募集:数量规模再创新高


2016年截至12月底共有1351只私募股权基金完成募集,募集规模达1746.95亿美元,分别比2015年全年增长12%和105%,无论在数量还是规模上都创下历史新高。


2011-2016基金募集情况

数据来源:CV Source,诺亚研究


投资:早期项目热度下滑,pre-IPO受关注


1、投资环节,2016年的投资数量和投资规模均创新高,较2015年增长分别为21%和16%,连续四年增长。


2011-2016项目投资情况

数据来源:CV Source, 诺亚研究


2、从数量和规模两个角度出发,将全市场基金投资项目按照“早期、发展期、扩张期和获利期”四个阶段进行了划分,可以发现早期和发展期的投资数量明显高于扩展期和获利期,投资活跃度最高。但2016年早期和发展期的投资数量有所下滑,获利期(pre-IPO)项目关注度上升。


2011-2016不同阶段的投资数量

数据来源:CV Source, 诺亚研究

 

2011-2016不同阶段的投资规模(亿美元)

数据来源:CV Source, 诺亚研究


3、PE投资方面,从投资数量和投资规模来看,TMT行业投资热度有所降低。从投资的行业占比来看,TMT和制造业仍然受到投资机构的追捧。


2011-2016 各行业PE投资活动数量比较

数据来源:CV Source, 诺亚研究

 

2011-2016各行业PE投资活动规模(亿美元)比较

数据来源:CV Source, 诺亚研究


4、VC投资方面,无论从投资数量还是投资规模上来看,TMT都占据绝对地位,制造业的投资持续降温。


2011-2016 各行业VC投资活动数量比较

数据来源:CV Source, 诺亚研究

 

2011-2016各行业VC投资活动规模(亿美元)比较

数据来源:CV Source, 诺亚研究


明天我们将从GP(基金管理人)/LP(有限合伙人)端,为您解读PE/VC行业的投资策略都在发生什么样的变化。更多精彩,未完待读哦!

 

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后记




歌斐中心项目介绍


歌斐中心,由歌斐资产旗下基金收购并倾力打造,坐落于上海市黄浦滨江商务区,距离新天地、淮海路商圈仅约2公里,正处地铁13号线世博博物馆站上盖。项目总建筑面积约7.4万㎡,由1栋32层超甲级写字楼及1.5万㎡精品商业组成,标准层面积达2270㎡,是一座拥有LEED金级预认证的国际超甲级临江写字楼。


项目地址:上海市黄浦区蒙自路757号

租赁热线:021-6336 6888





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