起薪最低50万,金融圈鄙视链顶端!PE/VC到底偏爱怎样的应届生?

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楼主 2022-05-10 10:50:25
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一夜之间,朋友圈的佛系少女

忽然就重归红尘

纷纷以“李太太”“李夫人”自居

这位外冷内热毒舌傲娇的霸道总裁

堪称新一代纸片版“国民老公”

李泽言


不过最能够接近李泽言的方式

不是突破次元壁

而是,和他做一样的工作!

李泽言所掌权的华锐集团

是一家与VC/PE相似的公司


VC / PE今年到底有多火?

一句话概括:钱多!招得更多!

在17年券商一片惨淡的情况下

VC行业异军突起!



根据12月21日数据分析公司PitchBook发布的最新“独角兽”企业名单显示,2017年全球有57家初创企业估值超过10亿美元,而中国就占了1/4。在中国新一轮创业热潮的翻涌下,今日头条、链家、摩拜、ofo、知乎等企业的进击成功带动VC行业逃离了可怕的萧条。



要知道,一旦进入这个行业

哪怕应届生都可以拿到50万起的年薪!

可想而知,筛选要求有人非常严苛了


1

 VC / PE到底是什么

VC

广义上的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资;狭义的风险投资指以高新技术为基础,生产与经营技术密集型产品的投资。VC行业本质是私募股权投资的一种。国内最早的是美元的IDG资本,和中国的中国风险投资公司、深创投和达晨。美元机构原来主要投早期的偏互联网项目,本土机构多关注偏A股上市的制造业和传统行业的项目。


外资基金(美元基金)主要有IDG、红杉、GGV、晨兴、经纬、高榕、启明、SIG、复星等,本土基金里面又分比较正规的,像深创投、达晨,和地方草根的。


VC行业本质是一个以小博大的行业,通过个人对行业的理解以及对团队的把握,找出早期的机会并以较低的估值和代价进行投资,并通过帮扶来帮助他们快速成长,快速占领市场,上市后获得回报的业态。

PE 

通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资国内对私募有两个理解,一个是PE,也就是私募股权基金,基本是在公司级别进行投资活动的;一个是私募股票基金,是通过募集资金在A股二级市场进行股票交易的基金。股民们说的私募一般指的是后者,企业家和投资家说的私募一般指前者。


PE/VC有什么区别?

在狭义或在日常使用上,人们更多地将对公司在不同的发展阶段及投资金额大小进行区分:


PE 更多指代公司已经发展到较成熟的阶段, 进行数额较大的投资,特别对于营业额、EBITA 达到某个范围,在 Pre-IPO 阶段进行的融资;PE更关注数据,更后期,他们有稳定的商业模式,相对来说在一个成熟的市场里。能够看到更多的数据,包括收入和利润的数据,相对来说更好一点。


VC 更关注早期对初创企业(营业额、EBITA 较小,甚至多数仍未盈利)进行的投资,投资金额也较PE小。


Private Equity International 在 2011 年列出的10大PE和10大VC。


其中PE 包括:

  • TPG Capital

  • Goldman Sachs Principal Investment Area

  • The Carlyle Group

  • Kohlberg Kravis Roberts

  • The Blackstone Group

  • Apollo Global Management

  • Bain Capital

  • CVC Capital Partners

  • First Reserve Corporation

  • Hellman & Friedman


著名的 VC 机构包括:

  • 3i

  • Advanced Technology Ventures

  • Accel Partners

  • Allegro Capital

  • Andreessen Horowitz

  • Atlantic Capital Partners

  • Atlas Venture

  • Atomico Ventures

  • Austin Ventures

  • Azione Capital


但实际上,这些机构的投资范围已经开始互相渗透。在一些早期、数额较小的投资中,VC 开始和天使投资竞争,而对冲基金和并购基金也介入到数额较大的风险投资交易。



2

PE/VC薪资揭秘


先说PE的pay吧,国内的各色新晋PE不清楚,但是传统的美国那边过来的PE,比如黑石,凯雷,KKR,贝恩资本,包括CDH和淡马锡,这些给的pay都很高,entry level RMB100W的base应该有的(大陆)。成功退出的项目还有项目奖金。Life style来说,一般都是比banking稍微轻松一些,比top consulting累一些。


几类顶级PE/VC Analyst岗位薪资一览:

(数据来源于知乎,仅供参考,单位:美元)


1. Global Fund

代表公司:黑石、华平、凯雷、KKR、TPG、Apx

Analyst(USD)annual base 100K~120K,bonus基本都是一到两年奖金,total pay一般200K~360K


2. Pan Asia Fund

代表公司:Baring PE Asia、MBK、Affinity等

Associate(USD):annual base 90K~130K,bonus基本是一年奖金,total pay180K~260K,部分公司是MBA Program,工作两年后必须去读MBA;


3. 中国美元基金

代表公司:春华资本、方源资本、博裕资本等等

Analyst(USD):annual base 100K~120K,bonus基本是一年奖金,total pay 200K~240K;注:这些基金虽然是美元基金,但基本都只投中国的项目


3

PE/VC到底有多难进?


一般最大的几个PE都是招2-3年TOP consulting和IB工作经验的人。稍小的PE也会选择四大advisory或者audit的人,但是几乎所有的PE都不怎么大规模招聘应届生。所以进PE一般靠朋友推荐为主,也有的是靠猎头推荐。很少有大PE挂出来招人的信息的。


毕业直接进入PE/VC很难。通常的路径是先实习,跟1-2个项目,然后通过在项目中表现出来的能力, 拿全职OFFER。或者可以先在投行做行业分析, 然后在和买方接触的机会中寻找机会。


进VC/PE更好的路径是从咨询公司起步,对行业分析能力,沟通能力和整个带项目的能力都会有所帮助。


升职道路也比较固定,通常是:associate->senior associate->VP->MD


其实PE/VC投资的项目多是凭借关系介绍项目,募资一般取决于机构性质,这些通常由5-10年工作经验或者有成功创业经验的人主导。要改变新人较被动的状况,就要善于利用好校友圈等最直接的资源。






本文由offer先生整理自网络,部分数据来源于知乎

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