【新三板周报】定增价格倒挂频现,创新层成交增加

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楼主 2019-01-16 03:11:10
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要闻聚焦

1、股转通知:证券类挂牌私募机构不得在新三板融资

10月27日下午,全国股转公司在其官网发布《关于挂牌私募机构自查整改相关问题的通知》(下称:《通知》),对挂牌私募机构自查整改条件的计算口径等相关问题进行详细讲解。

《通知》指出,挂牌私募机构应当在2017年11月10日前向全国股转公司提交整改报告。在基金业协会登记为证券类私募机构(私募证券投资基金管理人)的挂牌私募机构,不得通过全国股转系统进行融资。(来源:挖贝网)

2、竞争加剧 定增价格倒挂频现

在“转板加速+并购潮”的大背景下,三季度以来,涌入新三板的资金不断增加,不少VC/PE甚至联合设立新三板转板基金,将目光聚焦在Pre-IPO项目上。值得注意的是,一方面,新三板企业融资提速;另一方面,定增价格出现倒挂的现象也频频发生。

进入三季度以来,新三板企业的融资速度进一步提升。 数据显示,今年国庆节的前一周,新三板发布定增预案的企业多达80家,为年初以来发布定增预案最多的一周。7月初至今,新三板共有721家企业发布了定增预案,较今年上半年翻了一倍,预计募资近500亿元,较上半年增加了100多亿元。与A股类似,新三板企业的定增对象主要包括机构投资者、大股东、大股东关联方、境内自然人四类,其中VC/PE是最重要的机构投资者之一。实际上,VC/PE对新三板的投入呈逐年上升趋势。(来源:挖贝网)

3、新三板类金融企业实控人揭秘:地方财政国资占一成

挖贝对新三板类金融企业梳理发现,截至2017年10月25日,新三板挂牌公司中属于金融概念的共计148家,具体包括银行、券商、期货公司、基金公司、小贷公司、典当公司、PE机构、担保租赁企业和保险相关企业等等。

从人数来看,148家类金融企业中,好买财富(834418)实际控制人最多,达到16位,此中包括投资公司以及个人投资者。从实际控制人的性质来看,新三板的类金融企业大多由个人控制,148家类金融企业中89家企业实际控制人为个人。实际控制人为地方财政、国资控制的类金融企业共计有19家,占总数的12.8%。另外,31家类金融企业无实际控制人,这一数据占据新三板无实际控制企业总数的20%。目前,新三板万家企业中无实际控制人的企业为156家。(来源:挖贝网)

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市场规模:
挂牌公司已达11615家

据wind统计,截至10月29日,新三板挂牌公司共11615家,其中采用做市转让方式的公司有1403家,协议转让股票有10212只,创新层公司1372家。新三板股票总市值35,268.07亿元,其中,流通市值19,854.13亿元,较上周增加0.63%,做市转让总市值8,234.2亿元,较上周减少0.91%,创新层市值12,156.89亿元,较上周增加0.62%。

图表1:上周新三板与A股市值对比(注释:此部分数据与股转系统有出入,仅供参考)

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交易概述:
创新层成交增加

上周(10月23日-10月27日),新三板成交7.52亿股,较上周减少3.96%;成交金额34.97亿元,较上周减少7.12%,换手率0.9%。其中协议转让成交金额为25.31亿元,较上周减少4.02%。

做市板块成交2.48亿股,较上周减少3.5%,成交金额9.65亿元,较上周减少14.45%,做市转让成交金额低于协议转让成交额;做市转让日均换手率为0.14%。

创新层板块成交3.12亿股,较上周增加7.59%,成交金额17.56亿元,较上周增加1.04%,创新层日均换手率为0.25%。

图表2:上周新三板与A股成交对比

图表3:新三板每周成交金额

来源:WIND、新时代证券研究发展中心

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